作者/ 鄭理?來源/獨角金融

繼中國東方資產管理股份有限公司（下稱“東方資產”）將被劃入中投公司后，其控股公司東興證券（601198.SH）也迎來了重要的人事變動。

2月1日，東興證券發布的公告顯示，因個人原因，張濤辭去公司總經理、第五屆董事會董事、董事會風險控制委員會主任委員、董事會發展戰略委員會委員職務。總經理職位空缺期間，擬由公司董事長李娟代為履行總經理職責。同日，東方資產提名牛南潔為東興證券第五屆董事會非獨立董事候選人，牛南潔現任東興基金董事長。

根據多個信源披露，離開東興證券后，張濤將轉任首創證券擔任黨委書記，相關流程正在進行中。首創證券現任黨委書記、總經理畢勁松目前59歲，即將達到法定退休年齡。

擔任東興證券總經理的5年時間里，東興證券抓住了機會，投行業務不斷提升。時間來到2023年3月，東興證券的投行業務，飛來財務造假項目的“黑天鵝”。

后來，東興證券與兩家律所在執行澤達易盛（天津）科技股份有限公司（下稱“澤達易盛”）投資者的索賠訴訟中均成為被告，根據《民事調解書》，被告向原告投資者支付賠償款約1.55億元。此前，東興證券為此訴訟計提了預計負債，而計提負債也影響了業績表現。

券商“老將”張濤其人

公開信息顯示，1972年8月出生的張濤，博士研究生學歷，1994年加入華泰證券前身——江蘇省證券公司，此后一直在華泰證券工作到2017年。

最初，張濤從基層業務員工做起，歷任華泰證券總裁辦公室總裁秘書、投資銀行一部業務經理、福州辦事處副主任、上海總部投資銀行業務部副總經理（主持）、董事會秘書兼總裁助理、副總裁等職位；2017年1月辭任華泰證券副總裁，任職鐘山有限公司董事、副總裁，兼職鐘山金融控股有限公司董事長。

據鐘山有限公司官網信息，其是江蘇省駐香港的窗口公司，涉及融資投資、資產管理、工程顧問、進出口貿易、教育培訓、地產經紀等業務。鐘山金融為鐘山有限公司的子公司，主要業務包括資產基金管理、對上市與非上市公司的股權、債權及相關證券進行投資等。

2018年10月，張濤回歸證券業，出任東興證券董事，并獲聘為東興證券總經理，直到張濤離任前，在東興證券任職總經理已有5年時間。

圖源：東興證券

相比東興證券其他“董監高”，張濤并沒有控股股東東方資管工作背景，亦無監管從業經歷。

有知情人士向《中國基金報》表示，張濤屬于“實干派”，對證券行業尤其是投行業務了解深入，具備豐富的業務經驗。根據2023年半年報數據披露，在東興證券的營收構成中，其中證券經紀業務占比45.8%、證券投資業務占比22.63%、資產管理業務占比6.23%、投資銀行業務占比5.58%、其他占比19.77%。

財務表現方面，張濤任職總經理期間，東興證券業績表現并不穩定。2019年、2020年，東興證券營業收入均保持一定增長。不過2021年和2022年，公司營業收益則分別同比下降5.48%、36.21%；2019年-2021年，其歸母凈利潤均保持增長，到了2022年則下降68%。

截至2023年三季度末，東興證券營業總收入30.08億元，同比增長7.29%，前三季度凈利潤4.7億元，同比減少14.14%。

根據2023年東興證券發布的業績預告顯示，預計2023年該公司實現歸母凈利潤7億元-9億元，同比增長35.34%-74.01%。主要原因是，公司投資收益和公允價值變動收益增長較大，實現公司整體經營業績同比大幅提升。可以判斷，東興證券已經走出澤達易盛陰影。

債券承銷未勤勉盡責，

還卷入澤達易盛項目索賠案

東興證券前身為1988年成立于福州的閩發證券，由于在21世紀初涉及挪用客戶資金坐莊炒股，閩發證券曾在2005年7月被證監會處以“取消證券業務許可，責令關閉”的處分。

2007年，東方資產旗下券商東興證券完成對閩發證券的收購，并承接了其經紀業務客戶并在2008年正式開業。2015年東興證券在A股上市。

在東方資產接手后，東興證券的投行業務持續發力，作為首批創業板上市的28家公司之一“探路者”的保薦商，在業界嶄露頭角，隨后的多年間拿下諸多IPO項目。

財報顯示，2022年，東興證券投行業務凈收入11.35億元，該業務收入占比由2021年的14.08%上升至2022年的26.48%，這項業務的排名也不斷上升。根據同花順統計數據，不含可交債和并購重組配套融資，公司股權主承銷規模169.8億元，行業排名第18位，IPO主承銷規模117.55億元，行業排名第11位。

不過，2023年以來，東興證券也遭過監管點名，主要涉及投行、債券等業務。

在執行澤達易盛IPO并在科創板上市項目中，因涉嫌保薦、承銷及持續督導等業務未勤勉盡責，東興證券被證監會立案。

2020年6月23日，澤達易盛在科創板上市，發行價19.49元/股，東興證券獲得保薦承銷費4252萬元。上市當日，澤達易盛以80元/股收盤，單日股價上漲超過3倍。然而，上市后的澤達易盛股價一路下行，2023年7月7日退市當日，其股價只剩下1.12元。

圖源：騰訊自選股APP

證監會查明，澤達易盛在發行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內容的違法事實，并依法支持適格投資者及時有效地追究違規上市公司及其相關中介機構等責任主體的民事賠償責任。

2023年12月26日，上海金融法院發布消息，法院審理的投資者訴上市公司澤達易盛及其實控人、高管、中介機構等12名被告證券虛假陳述責任糾紛案，以調解方式結案生效。通過本次調解，中小投服代表7195名適格投資者獲2.8億余元全額賠償，實際參與調解的投資者人數占全體適格原告投資者的比例高達99.6%，該案賠付總額為2.8億余元。

2023年12月底，保薦機構東興證券發布公告，公司與會計所、律所等被告，于《民事調解書》正式生效之日起五日內，向全體原告投資者支付賠償款1.55億元。

上述事件導致東興證券的營收也受到不小的影響。根據2023年前三季度報告，公司營業收入同比增長7.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降14.14%，主要原因系營業外支出同比大增57倍。

2023年1月16日，泰禾388億債務逾期未臨時信披罰單落地，東興證券等三家券商作為泰禾集團公司債券受托管理人，在受托管理過程中存在履職盡責不到位的情況，收到警示函。

2023年6月，東興證券旗下兩名保代覃新林、盧文軍在保薦廣東凱金新能源科技股份有限公司首次公開發行股票并上市過程中，未勤勉盡責履行相關職責，未發現該部分銀行賬戶存在收到發行人客戶、供應商或其關聯方多筆大額資金轉入的情形，被證監會出具警示函。

2023年11月23日，甘肅證監局披露，2022年9月-2023年2月期間，蘭州黃河生態旅游開發集團有限公司（下稱“黃河開發集團”）非公開發行的“22蘭旅02”“22蘭旅03”公司債券合計6.46億元，兩只債券在此期間未按募集說明書約定的用途使用，對黃河開發集團及相關責任人予以監管警示措施；同時，東興證券作為兩只債券的受托管理人，未按債券受托管理約定履行職責，東興證券因此收到了一張警示函。

“公司在發展業務的過程中，將持續強化內控和風險管理，在項目篩選、盡職調查、信息披露、持續督導等環節會嚴把質量關，嚴格把控風險。”東興證券表示。

“老將”張濤離職后，后續東興證券的投行業務將有怎樣的變化？拭目以待。