來源|消金界 作者|徐英霞

消金界認為，要想說服投資者，光用增持表態恐怕已經不夠，蘭州銀行需要在零售轉型、內控等關鍵問題上，拿出有說服力的成績。

業績平平

股價仍舊低迷

蘭州銀行上市時間不長，但股價持續低迷，2022年1月上市當月創下7.3元高點后，股價便一路向下。截至2024年6月13日收盤，蘭州銀行股價報收2.45元/股，跌幅接近70%。

2023年11月，蘭州銀行的股價最終觸發了實施穩定股價措施的啟動條件，蘭州銀行披露了穩定股價的方案，確定主要股東、現任董事、高級管理人員，將現金增持蘭州銀行股份。

近日，蘭州銀行發布公告稱，完成了穩定股價的措施。根據公告，截至2024年5月15日，蘭州銀行的穩定股價措施已經實施完畢，相關主體累計增持了1299.75萬股，增持金額為3306.1萬。

截圖自蘭州銀行公告

此次增持已經是蘭州銀行第二次采取穩定股價的措施。但是拯救表現低迷的股價，說服市場與投資者，最終還是要靠業績。

2023年，蘭州銀行實現營業收入80.16億，同比增長7.59%，凈利潤18.64億，同比增長7.55%。凈利潤的增速下滑，同時也低于同一梯隊的其他城商行。

而2024年第一季度，蘭州銀行實現營業收入19.73億元，同比下降1.33%，凈利潤5.46億，同比增長0.89%。營收和凈利潤繼續承壓。

消金界注意到，2024年第一季度，蘭州銀行個人貸款規模甚至減少21.72億，同比下降3.7%。

當然也不是沒有亮點，2024年第一季度，蘭州銀行凈息差較去年底提升14個BP，達到1.6%。帶動了利息收入改善，凈利息收入達16.57億，同比增長了12.87%。

在此之前，蘭州銀行的凈息差一路下降，從2020年的1.72%下降到2023年的1.46%。現在凈息差提升，意味著蘭州銀行的盈利能力有所提升。

而且根據蘭州銀行的最新公告，計劃申請50億規模的資本債券，用于補充一級資本。截至2024年3月，蘭州銀行的核心一級資本充足率為8.48%，這對蘭州銀行提升業務無疑是一個利好。

零售轉型效果不佳

但其實蘭州銀行的業績一直沒有大的起色，與零售轉型進展不順有很大的關系。

2020年，工商銀行出身的蒲五斤，在擔任蘭州銀行行長后，提出了加快零售轉型的戰略目標，表示將重點發力消費貸、中間業務和個人金融業務等。

轉型零售對蘭州銀行來說，無論從哪個角度看，都是一項明智之舉。

蘭州銀行的個人貸款占比一直很低，到2020年底，蘭州銀行的個貸占比僅為25%，這對一家城商行來說，顯然非常低了，零售貸款利潤高，提升個人貸款占比可以增加利潤。

前面我們提到，蘭州銀行擬收購永靖村鎮銀行、西固村鎮銀行兩家村鎮銀行，并設立支行。這當然是為了完成金融監管部門的要求，但其實，蘭州銀行最想要的是一張消費金融牌照。

在2021年的業績說明會上，蘭州銀行就表達過，將在監管政策允許的范圍內，積極開展消費金融牌照的申請。但在《消費金融公司管理辦法》出臺后，蘭州銀行被5000億總資產的門檻擋在了門外。

截至2024年3月，蘭州銀行總資產為4628.23億，較去年底增加了94.12億。蘭州銀行距離有資格申請消金牌照還有一點距離。

即便沒有消金牌照，蘭州銀行零售業務提升的空間也很大。在發力零售轉型之后，蘭州銀行的零售業務也確實爆發了一下。

2021年是蘭州銀行個人貸款增速最快的一年。這一年，蘭州銀行個人貸款凈增長122.9億，同時發力中間業務，手續費和傭金凈收入同比增長了70.97%。截至2021年底，蘭州銀行的個貸規模達到了611.59億，同比增長25.16%。

但到2022年底，個貸規模為569.82億，同比下降了6.83%。2023年末，個人貸款規模586.67億，同比增長2.96%，再到2024年3月底，個人貸款規模為564.94億，比2023年底減少了21.73億。

在占比方面，2020年底，蘭州銀行個人貸款占比為25.16%，到2021年底，個人貸款占比上升到了28.29%，但到2022年底，個人貸款占比又回落到了25.15%，直至2023年底，個人貸款占比下降到23.93%。

也就是說，蘭州銀行喊了幾年的零售轉型，結果到現在個貸占比比4年前都低。

再從個貸結構來看。

個人住房貸款在蘭州銀行個貸中占比最高，到2021年底，住房貸款308.45億，占比14.27%。2022年底，住房貸款規模為319.89億，到2023年底，規模為332.64億，占比13.57%。

個貸占比最高的住房貸款，明顯沒有增速，占比還下降了。

個人經營貸表現更為拉胯。2021年底，蘭州銀行的個人經營貸為81.41億，占比3.77%。2022年底，個人經營貸規模為72.93億，減少了8.49億，同比減少10.42%，2023年底，67.76億，減少了5.17億，同比減少7.09%。

在銀行都大舉發力個人經營貸的這幾年，蘭州銀行的個人經營貸規模一直在大幅度的減少。

零售轉型最重要的抓手——個人消費貸方面，2021年底，蘭州銀行的個人消費貸余額為221.73億，占比10.26%，2022年底，余額為177.01億，減少了44.72億，同比減少了20.17%，2023年底，186.27億，同比增長5.23%。

蘭州銀行個人消費貸縮減的規模比個人經營貸還大。

很明顯，將零售轉型定位戰略的蘭州銀行，個人貸款僅在2021年爆發性的增長了一下之后，就陷入了停滯。

零售業務轉型乏力，直接就表現為業績增長乏力，市場很快也就給出了反應，2022年蘭州銀行的股價在經歷短暫的沖高之后，就一路下跌。

內控堪憂

另一個讓投資者不放心的問題是內控。

2023年11月，金融監管總局甘肅監管局披露的行政處罰信息顯示，蘭州銀行及其9家支行，因為存在員工管理不到位、未按規定報送案件信息、印章管理不到位、貸款三查不到位造成損失、EAST數據質量管理不到位、未按監管口徑統計普惠型小微企業數據等違規問題，總行被罰390萬，支行被罰320萬，共計710萬。

另外，蘭州銀行的18名相關責任人被罰，其中3人被終身禁業。

金融監管局的處罰，折射出了蘭州銀行的內控問題，讓市場進一步擔憂蘭州銀行資產質量的穩定。

所以我們說，蘭州銀行要想提振股價，修復投資者的信心，僅僅股東、管理層增持，已經不夠了。蘭州銀行還必須在零售轉型、提升內控方面，拿出實實在在的成績單才行。

消金界也注意到，在前不久舉行的2023年業績說明會上，蘭州銀行的信用卡業務，被當做零售業務的亮點重點提及。

2023年，蘭州銀行發力信用卡業務，信用卡累計有效卡發卡54.86萬張，較上年增長24.94%，信用卡貸款余額19.91億元，較上年增長12.23%，全年實現信用卡業務收入1.10億元，較上年增長26.72%。

可見蘭州銀行還在試圖尋找零售業務轉型的突破口。可以說，下一步零售轉型進展如何，在很大程度決定了蘭州銀行接下來的表現。