來(lái)源|柒財(cái)經(jīng)? 作者|硬糖

股市大熱之際，大量新散戶涌入。但并不是所有人都有充足的資金，對(duì)此，有些股民打起了銀行貸款的主意。

據(jù)權(quán)威媒體報(bào)道，金融管理部門已對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。

另外，截至目前，已經(jīng)有超過(guò)40家包含國(guó)有大行、農(nóng)商行、股份制銀行在內(nèi)的銀行發(fā)公告禁止貸款炒股。

貸款炒股？

超40家銀行密集“示警”

自9月24日中國(guó)人民銀行聯(lián)手國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布了降準(zhǔn)、降息、降存量房貸利率、創(chuàng)設(shè)新貨幣工具支持股票市場(chǎng)發(fā)展的“組合拳”以來(lái)，股市響應(yīng)強(qiáng)烈。

其中，在10月8日，滬深兩市成交額達(dá)3.45萬(wàn)余元，創(chuàng)下成交額新高，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)均創(chuàng)2000年以來(lái)最大開(kāi)盤漲幅，創(chuàng)業(yè)板、北證50指數(shù)也創(chuàng)下歷史最大開(kāi)盤漲幅。

與此同時(shí)，大量新散戶也開(kāi)始涌入市場(chǎng)。多家媒體報(bào)道稱，國(guó)慶假期新開(kāi)戶的賬戶數(shù)量或高達(dá)百萬(wàn)，有券商一家新開(kāi)戶數(shù)量則近30萬(wàn)。

而為了抓住這“潑天的流量”，有券商喊出“1分鐘極速開(kāi)戶”“不排隊(duì)”等口號(hào)，也有券商發(fā)布開(kāi)戶攻略、開(kāi)展“全天候”專業(yè)咨詢等。

多年沒(méi)進(jìn)股市的劉先生就是跑步進(jìn)場(chǎng)的一位。在和老婆商量后，他一口氣砸進(jìn)去50萬(wàn)元，“猶豫了幾天，感覺(jué)不能再等了，有同事都賺了一輛車錢了。”他說(shuō)。

這股風(fēng)還下探到了00后甚至05后大學(xué)生群體身上，有的懷揣暑假打工的錢就進(jìn)入股市。

值得注意的是，在部分銀行的消費(fèi)貸利率低至3%以下之際，有手頭缺少資金的股民打起了貸款炒股的主意，這也迫使眾多銀行紛紛發(fā)出禁止令。

據(jù)柒財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月12日，已經(jīng)有40多家銀行陸續(xù)發(fā)布聲明，嚴(yán)禁信貸資金流入樓市和股市。

其中，僅在10月9日當(dāng)天，就有20余家中小銀行密集發(fā)聲，且以農(nóng)商行和地方銀行為主。

好比紫金農(nóng)商行，其在客戶告知書中稱，消費(fèi)類貸款資金不得違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，不得用于股票、期貨、金融衍生品投資，以及國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章禁止的其他用途。

“一旦發(fā)現(xiàn)貸款資金被挪用于房地產(chǎn)、股市、基金等領(lǐng)域，將采取提前宣布貸款到期并擇機(jī)收回貸款，或壓降授信額度，同時(shí)追究相應(yīng)的法律責(zé)任。”

還有農(nóng)商行更加具體化了挪用信貸資金的后果，陽(yáng)江農(nóng)商行發(fā)文稱，挪用貸款的罰息利率是在當(dāng)期執(zhí)行的貸款利率基礎(chǔ)上加收百分之百計(jì)收。

村鎮(zhèn)銀行方面，10月9日下午，山東商河匯金村鎮(zhèn)銀行官方微信發(fā)文表示，嚴(yán)禁信貸資金違規(guī)流入房市、股市，“一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，銀行有權(quán)立即收回貸款”。

農(nóng)信社方面，閩清農(nóng)信聯(lián)社、永定農(nóng)信聯(lián)社等也陸續(xù)發(fā)文稱，近期股市回暖勢(shì)頭強(qiáng)勁，但務(wù)必牢記，貸款資金嚴(yán)禁涉足股市、債券、期貨及理財(cái)市場(chǎng)。

此外，還有包括云南彌勒農(nóng)村商業(yè)銀行、岳陽(yáng)農(nóng)商銀行、惠安農(nóng)信聯(lián)社、寧化農(nóng)信聯(lián)社、乳源農(nóng)商行、沙縣農(nóng)商銀行、廣東龍川農(nóng)商行、河源農(nóng)商銀行等均先后發(fā)布聲明。

繼中小銀行之后，大行也開(kāi)始公開(kāi)警示并限制信貸資金流入股市。其中，招商銀行已在手機(jī)APP上發(fā)布“關(guān)于嚴(yán)禁個(gè)人貸款資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)、股市等領(lǐng)域的提示”，要求客戶要依規(guī)依約合規(guī)使用個(gè)人貸款資金。而一旦發(fā)現(xiàn)相關(guān)行為，將依規(guī)依約采取立即收回貸款等措施。

而事實(shí)上，即便是已經(jīng)成功貸款的用戶，想要將資金轉(zhuǎn)向股市也并非易事，據(jù)財(cái)聯(lián)社求證工行，其客服表示“確實(shí)可能會(huì)被后臺(tái)監(jiān)控到”。在某社交平臺(tái)，也有用戶發(fā)布了被銀行攔截的通知截圖。

堵住風(fēng)險(xiǎn)，

今年已有十多家銀行被罰

而信貸資金流入股市，危害性頗多。于個(gè)人而言，信貸資金一旦流入股市，實(shí)際上是通過(guò)增加杠桿的方式放大了投資的風(fēng)險(xiǎn)。

可一般的中小股民并不具備深厚的金融知識(shí)和成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，在市場(chǎng)波動(dòng)中，很可能會(huì)遭受嚴(yán)重的損失，陷入債務(wù)危機(jī)。

進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，嚴(yán)禁信貸資金進(jìn)入股市，其實(shí)也是保護(hù)投資者免受盲目跟風(fēng)炒作所帶來(lái)?yè)p失的有效手段。

同時(shí)，信貸資金違規(guī)流入股市也會(huì)顯著增強(qiáng)市場(chǎng)的波動(dòng)性。大規(guī)模的資金流動(dòng)，無(wú)論是涌入還是撤出，都有可能觸發(fā)市場(chǎng)的劇烈反應(yīng)。

而當(dāng)銀行信貸資金以違規(guī)方式大量涌入股市時(shí)，若市場(chǎng)出現(xiàn)不利變動(dòng)，這些資金往往會(huì)迅速撤離，不僅可能導(dǎo)致股市急劇下跌，還可能進(jìn)一步引發(fā)整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，銀行信貸資金流入股市一直以來(lái)都是監(jiān)管紅線。早在2006年，原銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知就就銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，要求各銀行嚴(yán)格禁止任何企業(yè)和個(gè)人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，對(duì)于挪用貸款買賣股票的行為，銀行要采取必要的措施立即收回。

而此次股市大漲之際，有央行主管媒體發(fā)布消息稱，10月8日，金融管理部門已對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。

值得一提的是，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管局官網(wǎng)，近幾年來(lái)，因信貸資金流入股市被罰的銀行不在少數(shù)，僅今年就有十多家銀行被罰。

村鎮(zhèn)銀行被罰的數(shù)量最多，共計(jì)7家。其中，收到罰款金額最大的當(dāng)屬上海嘉定民生村鎮(zhèn)銀行。據(jù)金融監(jiān)管總局上海監(jiān)管局7月披露的罰單，嘉定民生村鎮(zhèn)銀行因個(gè)人貸款資金違規(guī)流入股市、流動(dòng)資金貸款資金違規(guī)流入股市等，被罰款140萬(wàn)元。

同在7月，股份行廣發(fā)銀行安陽(yáng)分行被國(guó)家金融監(jiān)管總局安陽(yáng)監(jiān)管分局罰款95萬(wàn)元，其多項(xiàng)違法違規(guī)行為中，也涉及線上消費(fèi)貸款違規(guī)流入股市。

農(nóng)商行領(lǐng)域，據(jù)浙江監(jiān)管局今年年8月披露的罰單，蕭山農(nóng)商銀行銀流動(dòng)資金貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款管理不審慎，資金被挪用于股市等多項(xiàng)違法行為被罰450萬(wàn)元，其時(shí)任副行長(zhǎng)倪鴻斌、公司資產(chǎn)管理部總經(jīng)理吳鳴均被警告并罰款30萬(wàn)元。

國(guó)有大行也不例外，交通銀行張家界分行因信貸資金違規(guī)流入股市、發(fā)放不符合條件的個(gè)人貸款被罰款60萬(wàn)元；農(nóng)業(yè)銀行溫州分行因個(gè)人信貸資金違規(guī)流入股市等多項(xiàng)違規(guī)行為被罰款330萬(wàn)元。