來源|消金界

互聯網貸款江湖的座次幾經重排。有人喪失失地，就有人聚力反撲。

當前備受市場關注的，除了抖音，則是快手等“新貴”。繼多年流量輸出之后，其目前助貸業務正在悄悄起量，此前業內盛傳的消息是，快手來了一位“金融一號位”。

之所以被業界所看好，主要在于先天的流量優勢和電商基因。在業務布局上，快手收購了支付以及網絡小貸牌照，為金融業務的商業化變現鋪路。

如今的消費金融市場更多是存量經營，畢竟你吃掉的，正是我溢出的份額。面對抖音、快手等互聯網“新貴”們的挑戰，傳統的互聯網平臺如何做出反擊？

傳統互聯網平臺中，翹楚當數淘天平臺。未來，淘天集團是否也可以利用多年的沉淀，上線自己的“借錢”服務？二者聯合發力，能否幫助阿里的金融業務反撲，收復失地？

?01?得天獨厚的流量優勢+電商基因

首先，淘寶穩居電商平臺第一，坐擁巨大的場景和流量入口、

在用戶數量上，據QuestMobile數據，截至今年8月，中國移動互聯網全網規模達12.43億，騰訊和阿里位居總去重用戶量前兩位，分別為12.38億、11.69億。其中，微信月活躍用戶為10.61億，淘寶月活躍用戶為9.26億。

得流量者得天下，盡管電商市場群雄逐鹿，但淘天集團作為“老大哥”的江湖地位猶存。從2024年雙十一的銷售額份額來看，天貓淘寶占比為38%，京東為20%，抖音為13%，拼多多為10%。

眾所周知，電商和金融之間有著天然的適配性。前有阿里、京東、蘇寧、唯品會，后有抖音、快手、得物、轉轉、微店等，前仆后繼，搶灘消費金融。

支付寶最初就伴隨淘寶而生，弭平早期電商信任鴻溝，后來贏得了爆發式增長。電商場景本身自帶消費屬性，平臺可以通過用戶對消費品類、價格等偏好，再通過金融屬性極強的消費數據分析，評估用戶的還款能力。

業內普遍的經驗認為，相比于其他沒有場景的平臺，有場景的平臺后期風險表現明顯好很多。

更何況，已經有了花唄、白條、放心借等產品教育市場在先，淘寶憑借自己多年的積淀，以及高達4600萬88VIP會員規模，開展貸款導流、分期業務可以說是水到渠成。

?02?阿里云和花唄、借唄的技術支持

其次，淘天集團如果開展借錢業務，背后依靠的是阿里的技術支持和整個螞蟻集團的金融生態。

比如，獵聘網的信息顯示，阿里云正在招聘金融風控專家，負責完善和執行信貸產品的風控策略，包括但不限于信用評估、額度管理、反欺詐措施、定價機制等，以提高授信通過率、優化戶均授信額度和利率，并有效控制不良率。

對于淘天來說，完全可以依托阿里云和花唄、借唄的風控技術展業。

此外，淘天也一直有自己的風控團隊，憑借在電商領域多年的深耕和電商反欺詐策略的應用，可以很好地和金融業務相結合。

而金融業務的開展，對于阿里的戰略作用也顯而易見。

最新數據顯示，為阿里貢獻了最多營收的淘天集團，反而拖累了整個集團的營收增速。三季度，淘天集團為阿里貢獻了41.86%的收入，只增長了1%。在電商消費疲軟、整體經濟環境變化的大背景下，淘天有望尋找新的利潤增長點。

至于淘天如果上線金融服務，是否會和花唄借唄形成競爭關系？其實也不盡然。

盡管在傳統認知中，支付寶是脫胎于淘寶的，但實際上，根據螞蟻集團2020年招股書，來自淘天的支付交易額，僅占支付寶全年支付交易總額的6%。對于淘天來說，二者的用戶重疊并不多，還有大量用戶的金融服務未被滿足與發掘。

2024年6月，淘寶與微信支付“聯姻”，主動擁抱微信支付。而過去，綁定支付寶是淘寶購物的必經之路，如今支付寶作為作為單一購物渠道的附屬價值也隨之減弱。

在反壟斷和市場監管的背景下，監管機構要求支付服務市場保持公平競爭，支付寶和淘寶作為獨立實體。而現在二者作為獨立的個體，也完全有理由各自探索新的增長點。

事實上，今年以來，僅阿里旗下就有飛豬、閑魚、大麥等平臺陸續上線“借錢”板塊，引入助貸業務。

而坐擁最大流量入口的淘寶，一旦真的上線金融服務，前景更是不可估量。