當眾多政企和國民級應用全面接入DeepSeek，當春晚機器人開始全國“打工”，當諸多巨頭涌入AI眼鏡掀起“百鏡大戰”，伴隨AI加速度賦能千行百業，資本市場上科技熱浪如火如荼，越來越多的外資機構加入到看多做多中國資產的行列。對于后續市場走向，有券商預計，當前政策催化、流動性改善及基本面修復均為春季行情提供了有力支撐。政策和技術雙重利好疊加產業趨勢向上，科技在本輪行情中有望占優。大科技行情可能會貫穿上半年行情甚至于全年，這取決于AI在產業的發展進程。

匯安基金行業主題組基金經理單柏霖在去年底時就研判指出，科技創新給人們帶來的是創造性成長，也標志著整個技術革命開啟了新的時代。在人工智能方面，隨著全球算力投資不斷加碼，2025年有望迎來應用商業化落地元年。諸如智能硬件、AI硬件、人形機器人以及衛星通信、低空等各種各樣的科技創新，也會在2025年逐步地兌現。

對于當前人形機器人、AI眼鏡等諸多備受資本市場關注的概念板塊，單柏霖分析道，人形機器人作為AI應用落地的方向之一，運動性能和大模型智能體層面都在迅速迭代。同時團隊積極看好該產業鏈從0到1的機會，建議優先關注產業鏈相關公司。而AI眼鏡方面，單柏霖預計今年多家大廠將會相繼發布自家的AI眼鏡。“中長期看，Al終端產業趨勢已經確立，我們積極看好Al和智能眼鏡/AR的結合，建議優先關注產業鏈中卡位核心零部件、模組及整機環節的龍頭公司”。

雖然AI板塊投資機遇可期，但技術和專業壁壘較高，同時有機構預計后續科技行情還將演繹，但分化不可避免，從普漲到分化到最后縮圈/輪動的過程也符合產業邏輯和過往規律。這對于普通投資者而言，又增加了個股投資難度。從性價比角度衡量，要把握科技投資機會，借助相關的公募基金產品來曲線入市或更為明智。

單柏霖管理的匯安成長優選混合型基金，就是一只重點關注AI領域的產品，目前投資范圍包括通信、軟件、互聯網應用等。單柏霖在2024年四季報中指出：“當前，全球的人工智能已經取得了突破式進展，我們繼續積極看好目前人工智能 發展浪潮，并積極布局了相關的資產”。把握科技崛起浪潮，Wind數據統計，截至2025年2月19日，匯安成長優選混合A(005550)年內回報率達21.35%，排名同類基金前30名(29/2337)。

來源/信陽新聞網