來源|子彈財經(jīng)??編輯|蛋總作者|李薇

曾被視作民營銀行“黑馬”的山東威海藍海銀行（簡稱“藍海銀行”），在今年7月初迎來開業(yè)八周年。

回顧藍海銀行2024年的業(yè)績，營收和凈利潤呈現(xiàn)出“斷崖式”下跌的局面，分別同比下滑了39.42%、47.83%，引起外界關(guān)注。

作為山東省唯一的民營銀行，也是全國第12家獲批成立的民營銀行，藍海銀行在2017年6月29日正式營業(yè)。

成立初期，藍海銀行規(guī)模擴張迅猛，2020年是其成立的第四年，凈利潤為3.37億元，同比增長132.36%。此后在2021年，該行凈利潤達到6.15億元，在19家民營銀行中排名第四，僅次于微眾銀行、網(wǎng)商銀行與新網(wǎng)銀行。

然而，該行2024年凈利潤突然降至4.15億元，在民營銀行之中的排名也跌至第七名。業(yè)績承壓之下，該行分紅金額超過3億，僅次于網(wǎng)商銀行。2024年下半年，該行董事長、行長這兩個關(guān)鍵崗位接連換帥，對其穩(wěn)健發(fā)展是一項重大考驗。

2025年以來，該行存款利率連續(xù)八次下降，并收到兩張罰單。為何盈利指標變差？新高管團隊能否重塑競爭優(yōu)勢？曾經(jīng)的民營銀行“黑馬”如何再現(xiàn)高增長？

定位O2O類互聯(lián)網(wǎng)銀行，

存款利率八連降

成立之初，藍海銀行定位于線上線下融合的O2O類互聯(lián)網(wǎng)銀行。

在線上，以數(shù)字技術(shù)賦能海洋經(jīng)濟領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融和個人端的普惠金融服務(wù)。在線下，助力建設(shè)山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)。在命名上，“藍海”寓意著深耕海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

談起民營銀行，零售客戶會想到微眾、網(wǎng)商等頭部銀行，而對藍海銀行較為陌生。該行特色在于借助山東省作為海洋大省的區(qū)位優(yōu)勢，重點發(fā)展海洋經(jīng)濟。

在產(chǎn)品布局上，以供應(yīng)鏈金融與消費貸為主。尤其通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的消費貸，2019年至2020年的貸款余額占比超八成，分別為83.35%、87.78%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，該行顯著特色是由產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起設(shè)立，主要股東為威高集團、赤山集團、迪尚集團等7家山東本地民營企業(yè)，注冊資本20億元。

其中，威高集團出資6億元，持股比例為30%，是該行第一大股東。

橫向?qū)Ρ葋砜矗覈?017年共設(shè)立了9家民營銀行，藍海銀行排在第幾位？

「子彈財經(jīng)」翻閱年報發(fā)現(xiàn)，該行2024年營業(yè)收入與凈利潤均快速下滑。該行營業(yè)收入14.52億元，排在第四名；凈利潤4.15億元，排在第三名；資產(chǎn)總額555.43億元，排在第四名。

綜上所述，在同年開業(yè)的民營銀行之中，藍海銀行整體處于中上游水平。目前，該行恰逢開業(yè)八周年的關(guān)鍵時點，最新披露其有效客戶數(shù)突破2000萬戶。

2025年上半年，藍海銀行連續(xù)八次下調(diào)存款利率，在民營銀行之中較為少見。最近一次發(fā)生在6月末，該行將7天通知存款年利率下調(diào)至1.25%。

「子彈財經(jīng)」查詢藍海銀行App的存款產(chǎn)品信息，除了7天通知存款，目前有大額存單和“藍寶寶”定期產(chǎn)品兩類。

截至7月初，該行1年起以內(nèi)的大額存單產(chǎn)品均為告罄狀態(tài)，2年期及以上大額存單產(chǎn)品顯示為轉(zhuǎn)讓中。

“藍寶寶”定期存款實行5月末公告的存款利率，其中5年期利率最高，僅為2%。

圖 / 藍海銀行展示的存款產(chǎn)品界面（來源：藍海銀行App）

圖 / “藍寶寶”定期存款產(chǎn)品利率調(diào)整公告（來源：藍海銀行App）

頻繁下調(diào)存款利率，目的在于穩(wěn)定凈息差。

此前，金融監(jiān)管總局披露了民營銀行2024年各季度的凈息差，分別為4.32%、4.21%、4.13%和4.11%，已看出回落態(tài)勢。藍海銀行2024年凈息差為2.35%，低于民營銀行平均水平。

盈利“斷崖式”下跌，

3億分紅存風險

回顧過去五年，藍海銀行憑借著2020年凈利潤翻倍，被稱為“明星民營銀行”。此后，從盈利表現(xiàn)、總資產(chǎn)與資產(chǎn)質(zhì)量三個維度，能直觀看出其增速下滑。

一是在盈利表現(xiàn)上，該行2024年末營業(yè)收入14.52億元，同比下降39.42%；凈利潤4.15億元，同比下滑47.86%。與2020年凈利潤增速132.36%相比，形成了強烈反差。

二是在總資產(chǎn)規(guī)模上，2024年末達到555.43億元，而2017年同期開業(yè)的蘇寧銀行與眾邦銀行，資產(chǎn)規(guī)模均超過千億。增速上，從2020年的25.14%降至2024年的5.26%，尤其是2023年之后，總資產(chǎn)增速降至個位數(shù)。

三是在資產(chǎn)質(zhì)量上，該行不良貸款余額實現(xiàn)有效壓降，從2023年的5.07億元降至2024年4.74億元。不良貸款率在2020年至2023年持續(xù)上升，2024年降至1.3%，反映其風控能力增強。

為何藍海銀行2024年盈利會出現(xiàn)大幅下跌？哪些指標能看出利潤被侵蝕？

「子彈財經(jīng)」翻閱其2024年報，發(fā)現(xiàn)利息凈收入從2023年的21.77億元，降至2024年的12.27億元，同比下降43.64%。這是該行凈利潤下滑的主因，而此前利潤貢獻最大的一項是消費貸款。

數(shù)據(jù)顯示，2019至2022年，該行消費貸款余額占比分別為83.35%、87.78%、73.22%及72.38%，通過線上化平臺實現(xiàn)跨區(qū)域營銷。從2023年開始，該行年報不再披露消費貸款具體數(shù)據(jù)。

凈利潤的下滑，與消費貸款余額占比回落呈現(xiàn)強關(guān)聯(lián)關(guān)系，背后是監(jiān)管對于民營銀行異地展業(yè)的全面排查。

2021年，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，要求地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。2022年，監(jiān)管部門下發(fā)14號文，將存量業(yè)務(wù)整改過渡期延長至2023年6月。

2021年上述政策對藍海銀行業(yè)務(wù)造成較大影響，近兩年通過自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推出了個人汽車金融、小微信貸等普惠金融產(chǎn)品，但沒有培育起“拳頭產(chǎn)品”。因此，在消費貸規(guī)模壓降之下，該行2024年盈利遭受重創(chuàng)。

「子彈財經(jīng)」注意到，該行2024年盈利嚴重下滑的情況下，仍實施了大手筆分紅。

該行第五大股東興民智通集團在其2024年三季度報告中，展示了從投資藍海銀行中所取得的投資收益現(xiàn)金為0.3億元。

按其持有該行1.9億股、占比9.5%來估算，藍海銀行2024年分紅金額約為3.18億元，約占2023年凈利潤的40%。分紅金額在19家民營銀行中排第二，僅次于網(wǎng)商銀行的4.21億元。

圖 / 興民智通集團投資藍海銀行獲得的投資收益現(xiàn)金（來源：興民智通集團2024年三季度報告）

究其原因，或與股東財務(wù)狀況不佳有關(guān)。第一大股東威高集團2024年前三季度凈利潤為10.68億元，同比下降27.52%。第五大股東興民智通集團，2020年至2023年累計虧損了18.19億元，現(xiàn)金流較為緊張。

分紅后，該行資本充足率進一步下滑。2024年，該行資本充足率為13.37%，同比下滑0.86個百分點；一級資本充足率為12.6%，同比下滑0.57個百分點。

監(jiān)管罰單折射合規(guī)隱患，

董事長行長接連換帥

近兩年，藍海銀行頻繁接到罰單，折射出內(nèi)控與風險管理的違規(guī)問題。

2025年以來，該行已收到兩次罰單。第一次在4月，因違反賬戶管理規(guī)定，被罰款17萬元。第二次在5月，因違反信用信息提供相關(guān)規(guī)定，被罰款20.9萬元。

圖 / 藍海銀行2025年4月和5月罰單

此前在2024年，據(jù)不完全統(tǒng)計，該行共收到6張罰單，處罰事由包括：未按規(guī)定報送客戶信息；跨區(qū)域違規(guī)放貸；內(nèi)控管理缺失，貸后檢查流于形式；對個人賬戶使用監(jiān)管不到位等。

其中，最令人關(guān)注的是2024年4月中旬的罰單，該行違反了2021年監(jiān)管部門嚴控跨區(qū)域經(jīng)營的禁令。

處罰顯示，該行嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等違法違規(guī)行為被罰款70萬元。同日下發(fā)了兩項行政處罰決定書，對于時任該行北京軟件開發(fā)中心風險大數(shù)據(jù)研發(fā)團隊總經(jīng)理助理李興華罰款5萬元，時任該行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理助理張波罰款5萬元。

圖 / 藍海銀行2024年4月有關(guān)跨區(qū)域個人經(jīng)營貸的三個罰單（來源：人民銀行山東省分行網(wǎng)站）

此外，在業(yè)績滑坡、罰單不斷等挑戰(zhàn)下，2024年下半年該行高層進行調(diào)整。

原董事長李勇離任，由宋學峰接任，此前擔任該行行長；王業(yè)方擔任副董事長、行長，此前擔任副行長，屬于內(nèi)部提拔。

高管團隊調(diào)整后，該行提出“普惠金融”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，聚焦小微企業(yè)和個體工商戶。

目前，該行已推出“小康貸”“藍邸貸”“助業(yè)貸”等小微金融產(chǎn)品。截至2024年末，該行普惠小微貸款客戶數(shù)達8.57萬戶，同比新增2.72萬戶。

然而，橫向?qū)Ρ葋砜矗撔行∥⒔鹑诓⑽凑紦?jù)優(yōu)勢，同年成立的中關(guān)村銀行2024年末小微企業(yè)客戶數(shù)已達25.69萬戶。

新領(lǐng)導班子能否帶領(lǐng)該行重回發(fā)展快車道，如何擺脫消費貸規(guī)模下滑的不利局面，尚有待時間驗證。

小結(jié)

藍海銀行曾被稱作明星民營銀行，源于發(fā)展初期高增速的發(fā)展態(tài)勢。

然而，伴隨2021年監(jiān)管部門出臺了異地互聯(lián)網(wǎng)貸款管理新規(guī)，對于長期主打消費貸業(yè)務(wù)的藍海銀行是較大沖擊，因此營收、凈利潤雙下滑局面在2024年逐步顯露。

如今，站在開業(yè)八周年的轉(zhuǎn)折點上，藍海銀行從穩(wěn)健經(jīng)營的視角出發(fā)，應(yīng)注重兩方面的轉(zhuǎn)型任務(wù)：

一方面，加快建設(shè)線上化的普惠金融平臺。立足山東省海洋經(jīng)濟的資源稟賦，開發(fā)更多個性化的小微金融、三農(nóng)金融產(chǎn)品，并對標中關(guān)村銀行、眾邦銀行等優(yōu)秀同業(yè)的普惠金融戰(zhàn)略。

另一方面，盈利模式多元化并提升風控能力。面對激烈的同業(yè)競爭，藍海銀行不能僅依賴單一的信貸產(chǎn)品，而是要拓展小微企業(yè)理財、支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。此外，在抗風險能力方面，該行要優(yōu)先提升資本充足率，優(yōu)化完善數(shù)智化風控平臺。

2025年，該行能否實現(xiàn)普惠金融戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標，「子彈財經(jīng)」將持續(xù)觀察。