作者 | 鄭理

來源 | 獨角金融

青島前首富姜俊平控股的巴龍國際集團有限公司（下稱“巴龍集團”），又拍賣了青農商行（002958.SZ；或稱“青島農商行”）5512萬股股權。

5月20日，因債務原因，青島市嶗山區人民法院對青島農商行股東巴龍集團所持該行的5512萬股份在阿里巴巴拍賣平臺被司法拍賣，本次拍賣所展示的評估價格為1.49億元，起拍價1.55億元。經過一天的競逐，在3名出價者中，上海楷巨信息科技有限公司（下稱“楷巨信息”）以出價1.56億元競拍成功。

圖源：阿里巴巴拍賣平臺

而讓外界好奇的是，姜俊平旗下的“巴龍系”，近年持有青島農商行的股權頻遭拍賣，背后究竟出了什么事？此外，“巴龍系”2022年從青農商行借來的近9億元資金，已經逾期一年之久，對于資金鏈緊張的“巴龍系”而言，與青農商行的借款要靠什么償還？

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買家半年內3次競拍，持股2家上市公司

銀行作為吸納資金的特殊金融機構，其股東股權的變動自然會受市場高度關注。

此次“巴龍系”拍賣涉及的股份，占巴龍集團所持青島農商行全部股份比例為42.1%，占青島農商行全部股份比例為0.99%。

圖源：罐頭圖庫

這并非巴龍集團首次拍賣青島農商行股份。

2023年5月24日，青島農商行公告稱，因債務問題，青島市黃島區人民法院公開拍賣了該行股東巴龍國際集團有限公司、巴龍國際建設集團有限公司所持該行的部分股份，涉及巴龍集團持有的6012萬股股份，占青農商行總股本的1.08%；以及巴龍建設持有的1873萬股股份，占青農商行總股本的0.34%。不過，當時的拍賣因為無人出價而流拍。

2023年12月16日，巴龍國際集團持有的青島農商行3400萬股無限售流通股被掛上京東司法拍賣平臺，該筆股權經過237輪緊張競拍，最終拍出了8719.1萬元的價格。

此次股權拍賣成功后，后續還有繳款、股權變更等環節。

獨角金融梳理發現，接盤方楷巨信息成立于2017年9月，主營業務為軟件開發和信息技術服務，公司由兩名自然人股東持股，實控人為鄭志堅，持股比例70%，吳曉敏持股30%。2021年-2023年，公司參加繳納社保人數僅有2人。

圖源：天眼查

楷巨信息通過競拍成為公司股東的事件，并不止這一起。

*ST榕泰披露的一份執行裁定書顯示，興業銀行汕頭分行就其與*ST榕泰、*ST榕泰旗下公司、揭陽市興盛化工原料有限公司、揭陽泰禾房地產開發有限公司等借款糾紛案，向法院申請拍賣興盛化工持有的*ST榕泰1667萬股無限售流通股票，2023年12月19日，楷巨信息以5895.58萬元的出價競得該筆股權。

同時，該股東又因與工商銀行揭陽分行存在借款糾紛，以839.8萬元競得231.42萬股股權。股權轉讓完成后，楷巨信息總計持有*ST榕泰2.7%的股份。

*ST榕泰業務以IDC業務（互聯網數據中心）的輕資產運營模式為主。而在發展過程中，公司連續兩年年報虛增利潤、連續三年業績虧損（2023年轉虧為盈利）、董事長還曾被采取3年證券市場禁入措施等諸多問題爆發后，2023年12月25日，*ST榕泰重整計劃獲得揭陽市中級人民法院批準。

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青島前首富從“買買買”到“斷舍離”

“巴龍系”掌門人姜俊平，曾是青島前首富。1991年，姜俊平創立專注高端商務服飾及職業裝的巴龍國際服飾集團。1997年，巴龍建設集團成立，進入房地產開發、房屋建筑、市政等領域。

2009年，姜俊平以31.7億元的資產，登上福布斯中國富豪榜；彼時，根據公開信息，巴龍集團以大股東身份投資青島、濟南、煙臺、濰坊、長島5家農商行，擁有6000億金融資產；2013年，在“新財富500位富人榜”出爐，青島共有3個家族選入這一榜單中。其中，姜俊平以52億元的財富排在第232位，進入到青島地區首富榜單中。

圖源：罐頭圖庫

2022年下半年，“巴龍系”流動性風險逐漸暴露。天眼查APP顯示，僅巴龍集團一家公司，被執行總金額就高達29.64億元，姜俊平還多次被法院下達限制消費令，所持青島農商行、巴龍建設、巴龍服飾、巴龍地產等股權顯示為出質狀態。

圖源：天眼查

2023年3月16日，巴龍集團于公眾號“央聯萬貿”發布一則聲明顯示，其總資產約為73億元，其中房產、持有的金融機構股權價值分別約32.8億元、40.2億元，金融機構貸款49億元，負債率約67%。

在上述的聲明中，巴龍集團曾明確表示，公司“資產優良、保值增值空間較大，資產遠大于負債，不具備破產重整的條件。我們一定信守承諾，全力以赴，盡快分期償還所有債權人的款項。”

對于造成公司資金緊張的原因，巴龍集團表示，2017年，青島港巴龍生活消費品集散中心項目啟動，為了確保這個民生工程早日建成，巴龍集團在租賃的土地上先行開工建設，并且將全部自由資金投入項目建設。

巴龍集團進一步指出，由于多種原因，在長達5年多的時間里，一直沒有解決土地這一“瓶頸”問題，造成建筑物和土地長期分離，項目無法正常融資，導致公司資金長期緊張，無力償還項目工程款和短期拆借的民間借款。

除了被限制消費，巴龍集團還遭遇員工討薪。2023年1月8日，巴龍集團曾發布《關于集團積極籌措員工薪資的說明函》，對近期未能及時發放薪資向員工們道歉。

此外，2023年8月，上海票據交易所發布《截至2023年7月31日持續逾期名單》，2023年7月1日開始，巴龍集團持續逾期，累計逾期發生額為704萬元，逾期余額為60萬元。當月，巴龍國際服飾集團開始持續逾期，累計逾期發生額約為8126.56萬元。

資金鏈危機沒有解除，“巴龍系”旗下銀行股權頻被拍賣。

值得注意的是，作為青島農商行昔日第三大股東，“巴龍系”兩家公司在青島農商行合計高達9.17億元的借款逾期未還。其中巴龍國際建設集團涉及3.68億元、巴龍集團借款5.5億元未還。青農商行向法院申請強制執行，要求“巴龍系”償還本金及逾期利息、罰息、復利等，并已對上述貸款計提了相應貸款損失準備。

對于青農商行發布的相關訴訟公告，IPG中國首席經濟學家柏文喜曾認為，這是上市公司涉及重大事件與重大事項必須的信披責任，也是就自身運行狀況、可能的風險向公眾投資者的必要通報，是上市公司管理層勤勉盡責的職責所在，至于對青農的具體影響還要看訴訟結果如何。

“巴龍系”在青島農商行的逾期借款，會通過何種方式償還？對此，青島農商行稱，“巴龍系”借款前有抵押物，但處置資產需要一定的時間。

圖源：年報

截至2023年末，僅巴龍集團還持有青島農商行1.65億股股份，且均處于質押、標記或凍結狀態。

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青島農商行資產質量提升

青島農商行成立于2012年6月，是在原青島華豐、城陽、黃島、即墨農村合作銀行和膠州、膠南、平度、萊西農村信用社聯合社以及青島市聯社基礎上，以新設合并方式組建而來。2019年3月在深交所上市，成為全國最年輕的A股上市行。

據2023年報信息顯示，青島國信發展（集團）有限責任公司持股9.08%，青島城市建設投資（集團）有限責任公司持股9.05%，分別為第一、二大股東，巴龍集團以2.97%的持股比例，位列該行第七大股東。在此之前，巴龍集團和巴龍國際曾合計持股7.16%，位列該行第三大股東。

來源：青農商行財報

從業績表現看，該行2023年實現營業收入103.25億元，同比增長3.84%；歸屬于母公司股東的凈利潤為25.68億元，同比增長10.82%。

具體看青島農商行2023年的營收組成，該行利息凈收入為營業收入的主要來源，占總營收的比例為71.2%，利息凈收入為73.56億元，較上年減少4.83億元，降幅為6.17%。

對此，青島農商行表示，主要原因是由于讓利實體經濟、市場利率下行、貸款重定價效應、存量房貸利率下調等因素，生息資產平均收益率較上年下降0.29個百分點。

截至2023年末，青島農商行的資產規模達到4679.37億元，增長7.62%。進入到2024年一季度末，青島農商行資產規模為4738.58億元，較年初增加59.21億元，增長1.27%。

圖源：罐頭圖庫

2023年，青島農商行發放貸款和墊款總計為2558.45億元，四個季度分別增長48.9億元、66.52億元、13.75億元和27.44億元。截至一季度末，該行發放貸款和墊款總額為2597.8億元，同比下降近20個百分點，不過較2023年底增加39.35億元。

此外，青島農商行去年信用減值損失46.62億元，同比減少0.38億元。在年報中青農商行表示，發放貸款和墊款信用減值損失是信用減值損失最大組成部分。2023年，青島農商行計提的發放貸款和墊款信用減值損失為45.13億元，較上年同期減少0.85億元。

資產質量方面，不良貸款余額與不良貸款率雙降。報告期末，青島農商行不良貸款余額為46.42億元，較上年末下降6.18億元，降幅11.75%，不良貸款率為1.81%，較上年末下降0.38個百分點；撥備覆蓋率237.96%，較上年末提高30.33個百分點。一季度末，該行不良貸款率1.8%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率233.17%，較上年末下降4.79個百分點。

青島農商行時隔一年，重啟分紅。年報顯示，青島農商行2023年的利潤分配預案為計劃向普通股股東每10股派發現金紅利1元（含稅），以該行目前總股本推算，將現金分紅5.56億元，此分紅金額位于當前已披露利潤分配預案的A股上市銀行的中下游。

作為全國最年輕的股份行，未來青島農商行將走向何方？我們拭目以待。你看好青島農商行嗎？評論區留言討論吧。