作者/謝美浴?編輯/付影?來源/獨角金融

當下整個財險行業(yè)，馬太效應不斷增強，頭部險企市場占據(jù)著絕大部分市場份額。截至2024年第三季度，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“人保財險”）的市場份額為32.78%，仍傲居財險行業(yè)之首。

但“大佬”亦有煩惱，近日，國家金融監(jiān)督管理總局安徽監(jiān)管局開出9張罰單，人保財險合肥市分公司、人保財險合肥市分公司第十三營銷服務部及7名相關(guān)責任人，合計被罰100萬元。而2025年首月，人保財險已被罰超600萬元。

更加值得一提的是，人保財險此前已因多項違法違規(guī)行為被重罰1115萬元，這一天價罰單已打破中資險企單次罰款金額的歷史紀錄；2月8日監(jiān)管披露，還有27名相關(guān)責任人被警告并罰款184萬元。

“欲戴王冠，必承其重”，人保財險支撐財險超三成市場，一舉一動本就牽動行業(yè)。如今人保財險2025開局就收到兩筆大額罰單，未來如何應對合規(guī)值得關(guān)注。

1

人保財險2025年罰款已超600萬

近日，人保財險合肥市分公司連收9張罰單，具體來看，因虛列業(yè)務及管理費、虛構(gòu)中介業(yè)務等原因，該公司被罰款30萬元，6名相關(guān)責任人合計被罰46萬元；此外，人保財險合肥市分公司第十三營銷服務部因業(yè)務數(shù)據(jù)不真實被罰20萬元，一名責任人被罰4萬元。

圖源：金融監(jiān)管總局

而據(jù)“藍鯨財經(jīng)”統(tǒng)計，2025年首月，針對保險業(yè)的罰單約230張，合計罰款金額約4600萬元，人保財險被罰超600萬元，占據(jù)罰款金額榜單首位。

其中有一張百萬罰單。2025年1月26日，人保財險云南省分公司因存在“委托無資質(zhì)機構(gòu)從事保險銷售活動；利用保險中介機構(gòu)虛構(gòu)保險中介業(yè)務套取費用；編制虛假財務資料；跨年度列支展業(yè)費用”四項違規(guī)行為，被罰款144萬元。

同時，時任該分公司的總經(jīng)理謝川峰、個人業(yè)務渠道部副總經(jīng)理（主持工作）錢勇、車輛保險部總經(jīng)理謝茂坤，被警告并合計罰款36萬元。

除了2025年收到的罰單，監(jiān)管近日還披露了一則人保財險2024年收到的千萬罰單，引發(fā)關(guān)注。

2月8日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布行政處罰信息，人保財險因未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的車險、農(nóng)險、保證保險條款費率，相關(guān)報告、文件等內(nèi)容不真實、不準確，未按規(guī)定辦理再保險業(yè)務等主要違法違規(guī)行為，被監(jiān)管處罰，合計被罰款1155萬元。其中對總公司罰款430萬元，對分支機構(gòu)罰款685萬元。

圖源：罐頭圖庫

實際上，早在2024年10月，人保財險就曾針對這張千萬罰單發(fā)布公告，人保財險彼時表示已按時全額繳納罰款，上述處罰未對公司造成重大影響，公司將積極整改違規(guī)行為，切實提升依法合規(guī)經(jīng)營水平。

不同的是，近日公布的處罰信息中，還披露了袁輝、張海波、王曙光等27名相關(guān)責任人，被警告并合計罰款184萬元。據(jù)財經(jīng)自媒體“金通社”梳理，此次“上榜”的27名責任人，大多為人保財險總部相關(guān)部門負責人或地方分公司總經(jīng)理級別的負責人。

圖源：金融監(jiān)管總局

這也并非人保財險首次收到天價罰單。2024年5月，因?qū)⒅苯訕I(yè)務虛掛中介業(yè)務套取手續(xù)費等六項違法違規(guī)問題，國家金融監(jiān)督管理總局對人保財險總公司、分支機構(gòu)及相關(guān)責任人罰款合計992萬元。且據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年人保財險收到上百張罰單，合計被罰金額超過4000萬元。

著名經(jīng)濟學家、財經(jīng)金融評論家余豐慧表示，“人保財險作為行業(yè)領(lǐng)頭羊卻屢觸紅線的原因，可能在追求業(yè)務規(guī)模擴張的時候，部分分支機構(gòu)或員工為了業(yè)績忽視了合規(guī)要求；也可能是內(nèi)部控制制度存在漏洞，沒有及時發(fā)現(xiàn)和制止違規(guī)行為。”

專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥則補充指出，“財險行業(yè)的競爭日益激烈，部分公司可能為了爭奪市場份額而采取了一些違規(guī)手段；此外，監(jiān)管政策的不斷完善和監(jiān)管力度的加強，也使得一些過去可能被視為‘灰色地帶’的行為現(xiàn)在被明確界定為違規(guī)行為。”

知巨頭，而曉行業(yè)，如今人保財險面臨的罰單煩惱，亦是行業(yè)的煩惱。余豐慧表示，“人保財險的情況，一定程度上反映了整個財險行業(yè)可能存在普遍性的重業(yè)務輕合規(guī)現(xiàn)象。不過人保財險作為行業(yè)龍頭，它的問題也可能有自身獨特的管理或者文化因素在里面。”

圖源：罐頭圖庫

據(jù)“藍鯨財經(jīng)”統(tǒng)計，2025年首月已有近30家財險公司因違法違規(guī)事由被監(jiān)管點名，合計罰款金額約2550萬元。其中，除了人保財險外，國任財險因數(shù)據(jù)不真實，以及未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險條款和保費費率也收到百萬罰單。

2

2024年前三季度投資收益增長超七成

人保財險是中國內(nèi)地最大的財產(chǎn)保險公司，保費規(guī)模居全球財險市場前列，公司于2003年11月6日在香港聯(lián)交所主板上市。

作為“財險一哥”人保財險業(yè)績表現(xiàn)保持領(lǐng)先身位，人保財險2024年實現(xiàn)保費5380.44億元，同比增速4.31%。

從具體業(yè)務來看，機動車險以2973.94億元收入列人保財險第一大險種，同比增長4.1%；貨運險、責任險、意外傷害與健康險增速前三，分別同比增長12.5%、9.9%及9.7%；農(nóng)險和信用保證險則分別同比下滑8.6%和5.7%。

圖源：人保財險公告

此外，人保財險已發(fā)布2024年業(yè)績預增公告，預計與2023年的凈利潤245.66億元相比，公司及子公司2024年凈利潤將增加20%至40%。

值得一提的是，2024年上半年，人保財險凈利潤為184.91億元，同比下滑8.7%，半年之內(nèi)火速扭轉(zhuǎn)下滑趨勢，與投資收益的增長關(guān)系緊密。

中誠信國際在2024年評級報告中就指出，人保財險于三季度適當增加二級權(quán)益投資，并且隨著2024年9月末資本市場回暖，所持二級權(quán)益資產(chǎn)公允價值變動損益同比大幅增長。2024年前三季度公司總投資收益為274.98億元，同比增加113.58億元，增幅超70%。

圖源：罐頭圖庫

人保財險也在公告中表示，2024年，公司扎實做好金融“五篇大文章”“七大保險”，業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步增長，資產(chǎn)配置進一步優(yōu)化，受資本市場回暖影響，總投資收益同比增幅較大。

償付能力方面，由于保險風險、市場風險以及信用風險最低資本較年初有所增長，截至2024年9月末，人保財險核心償付能力充足率為201.6%，綜合償付能力充足率為220.26%，均較年初有所下降，但仍處于較充足水平。

作為業(yè)績靚麗的財險“領(lǐng)頭羊”，人保財險未來應該如何化解風險，提高內(nèi)控管理？歡迎評論區(qū)留言討論。